debt repayment capacity) unter den Annahmen, dass der Cashflow künftig mindestens auf demselben Niveau erwirtschaftet werden kann und ausschließlich für Schuldentilgungen verwendet wird. Liste der Länder nach Staatsschuldenquote, Liste der Länder nach Haushaltsverschuldung, https://de.wikipedia.org/w/index.php?title=Verschuldungsgrad&oldid=207520108, „Creative Commons Attribution/Share Alike“. der Aktien- und Rentenfonds [Börse] debt-to-equity ratio [FINAN.] Verschuldungsgrade > 2 werden bereits als risikoreich eingestuft. debt/equity ratio Bedeutung, Definition debt/equity ratio: a method of measuring a company's ability to borrow and pay back money that is calculated by…. Der Vergleich von Verbindlichkeiten und Eigenkapital gibt einen Aufschluss darüber, … S sind hierin die gesamten Staatsschulden, B das BIP. Ein hoher Verschuldungsgrad aus obiger Formel erhöht die Risiken der Kreditgeber, weil deren Haftungsmasse des im Eigenkapital gebundenen Vermögens im Zweifel nicht ausreichen wird, um in der Insolvenz des Schuldners das Fremdkapital vollständig zurückzuzahlen. Das würde bedeuten, dass drei Fünftel der Wirtschaftsleistung eines ganzen Jahres an die Gläubiger des Staates zu zahlen wären, um die gesamten Staatsschulden zu tilgen. Daher sollten die Vernindlichkeiten nicht größer sein als das Eigenkapital (Verschuldungsgrad < 1), optimaler weise sogar deutlich darunter. Debt to equity ratio (also termed as debt equity ratio) is a long term solvency ratio that indicates the soundness of long-term financial policies of a company. Debt to Equity Ratio Definition. Zu niedriges Eigenkapital ist einer der häufigsten Gründe für Insolvenzen von Unternehmen. Verschuldungsgrad (Debt-to-Equity Ratio oder Gearing Ratio) Dynamischer Verschuldungsgrad (Schuldentilgungsdauer oder Dynamic Gearing Ratio) A debt to equity swap is a straightforward and since a long time ago utilized strategy for changing over debt to equity. Bei Debt-to-Equity Ratios von über 100% sollten Investoren schon genauer hinsehen, denn eine Überschuldung führt ggf. Als noch tragfähige Belastung wird eine Auslandsverschuldung von 150 % der Exporterlöse angesehen. Sonst besteht Gefahr, dass das Unternehmen in schwierigen Zeiten schnell in große Probleme gerät (gute Beispiele hierfür waren RWE und E.ON. Debt-to-equity ratio is key for both lenders weighing risk, and a company's weighing their financial well being. Aus Sicht des financial leverage indes ergibt sich – bedingt durch das relativ niedrige Eigenkapital – eine hohe Eigenkapitalrendite (Leverage-Effekt = Hebeleffekt). Debt-Equity-Swaps haben vor allem bei der Sanierung von Unternehmen eine große Bedeutung, wenn Gläubiger in Krisensituationen einen Forderungsverlust befürchten. Learn about how it fits into the finance world. Explanation. Als optimaler Verschuldungsgrad wird ein Verhältnis des Eigenkapitals zum Fremdkapital angesehen, bei dem die durchschnittlichen Kapitalkosten gegenüber anderen Finanzierungsalternativen am geringsten sind. Sofern die Gesamteinnahmen die Schulden insgesamt decken, kann von einer vertretbaren Schuldentragfähigkeit ausgegangen werden. Mehr dazu in diesem Beitrag und dem verlinkten Video! Als Faustregel gilt: Ein Debt-to-Equity Ratio unterhalb von 50% kann als stabil angesehen werden. : die Verschuldungsgrade debt-to-equity ratio [FINAN.] It shows the relation between the portion of assets financed by creditors and the portion of assets financed by stockholders. Zunächst ist zu klären, welche Bilanzpositionen als Eigenkapital und welche als Fremdkapital zu klassifizieren sind. der Verschuldungsgrad Pl. Durch den Debt-Equity-Swap kann eine Überschuldung abgebaut bzw. Financial leverage ratios are used to measure a company's ability to handle its long term and short term obligations. Das für die Ermittlung des Verschuldungsgrades wichtige Fremdkapital setzt sich somit zusammen aus Rückstellungen (auch Pensionsrückstellungen), Wandelanleihen (bei denen das Optionsrecht nicht ausgeübt wurde), sonstige Verbindlichkeiten sowie der Hälfte des Sonderpostens mit Rücklageanteil. debt ratio Lernen Sie die Übersetzung für 'debt-to-equity' in LEOs Englisch ⇔ Deutsch Wörterbuch. The debt-to-equity (D/E) ratio indicates how much debt a company is using to finance its assets relative to the value of shareholders’ equity. Dabei verpflichtet sich der Schuldner gegenüber seinen Gläubigern, eine bestimmte vertraglich festgelegte Obergrenze des Verschuldungsgrads nicht zu überschreiten. der Verschuldungsgrad Pl. 1983 II, S. 147 und vom 9. debt-equity ratio Substantiv (auch: debt to equity ratio, debt-to-equity ratio) Verschuldungsgrad m (Finanzwesen) (meistens verwendet) Für Besteuerungszwecke wird also vom Anlagendeckungsgrad ausgegangen und das Eigenkapital dann als angemessen eingestuft, wenn der Anlagendeckungsgrad (I) 30 % beträgt und somit 70 % des Anlagevermögens über Fremdkapital zu finanzieren sind. [1] In der betriebswirtschaftlichen Fachliteratur versteht man unter „Fremdkapitalquote“ jedoch zumeist eine gesonderte Kennzahl (nämlich Fremdkapital im Verhältnis zum Gesamtkapital).[2]. Das gilt ebenso für manche Positionen, die im Jahresabschluss als Fremdkapital ausgewiesen werden. Diese Seite wurde zuletzt am 11. Deshalb ist erforderlich, auch die Gesamtkapitalrendite (Eigen- und Fremdkapital) zu ermitteln. Es gibt verschiedene Bilanzkennzahlen des Debt to Equity Ratios Deutsch: Verschuldungsgrad. Die Einnahmen aus Exporterlösen stehen nämlich primär für den Schuldendienst zur Verfügung. more Understanding the Shareholder Equity Ratio Verschuldungsgrad (Debt to Equity Ratio) = Summe der Verbindlichkeiten / Eigenkapital Zu niedriges Eigenkapital ist einer der häufigsten Gründe für Insolvenzen von Unternehmen. Wir verwenden Cookies, um das Besucherverhalten besser nachvollziehen zu können. Januar 2021 um 19:34 Uhr bearbeitet. [3] Er gehört zu den wesentlichen Schuldenkennzahlen. Der Schuldenbeteiligungstausch (englisch Debt Equity Swap) ist bei Unternehmen ein Swap, durch den eine Forderung eines Gläubigers gegenüber einem Schuldner zu Gunsten einer entsprechenden Kapitalbeteiligung an diesem getauscht wird. It shows the percentage of financing that comes from creditors or investors (debt) and a high debt to equity ratio means that more debt from external lenders is … A business is said to be financially solvent till it is able to honor its obligations viz. Eine gängige Berechnungsmethode für den Verschuldungsgrad lautet: Man nennt diese Kennzahl auch „statischen Verschuldungsgrad“. 2004 II, S. 425. ratio of net debt to equity [gearing] Verhältnis {n} Nettoverschuldung zu Eigenkapital: Teilweise Übereinstimmung: equity ratio: Eigenanteil {m} econ. Da die Zahlungen für laufende Verbindlichkeiten in der Regel trotzdem geleistet werden müssen, sollten die Verbindlichkeiten im Verhältnis zu dem Eigenkapital nicht zu hoch sein. Current and historical debt to equity ratio values for Deutsche Telekom AG (DTEGY) over the last 10 years. debt-equity ratio [FINAN.] Dazu werden die kommunalen Schulden ins Verhältnis zu den Gesamteinnahmen (oder lediglich eigene Einnahmen als kleineres Aggregat) gebracht. Strukturell wird zwar die Verschuldung ähnlich wie bei Unternehmen ermittelt und als Gesamtverschuldung bezeichnet (Auslandsverschuldung betrifft nur die Staatsschulden gegenüber ausländischen Gläubigern), doch sind dieser Verschuldung für Zwecke der Kennzahlenermittlung die Exporterlöse oder das Bruttoinlandsprodukt (BIP) gegenüberzustellen. The formula for debt to equity ratio can be derived by using the following steps: Verschuldungsgrad (Debt to Equity Ratio) = Summe der Verbindlichkeiten / Eigenkapital. Kommt es zur Überschreitung der Obergrenze, so liegt eine Vertragsverletzung (covenant breach) vor, die zunächst meistens eine Heilungsperiode (remedy/grace period) zur Folge hat, die dem Kreditnehmer die nachträgliche Erfüllung der vorgegebenen Kennzahl ermöglichen soll. Viele übersetzte Beispielsätze mit "net debt to equity" – Deutsch-Englisch Wörterbuch und Suchmaschine für Millionen von Deutsch-Übersetzungen. Debt equity ratio, a renowned ratio in the financial markets, is defined as a ratio of debts to equity. Diese so genannte Staatsschuldenquote drückt mithin das Verhältnis der Schulden zum BIP aus. Sie gibt Auskunft über die Finanzierungsstruktur eines Schuldners. compare to the investors or shareholder’s funds i.e. Durch die Aufnahme von Krediten erhöht sich der Verschuldungsgrad und damit auch das Risiko im Unternehmen. BFH-Urteile vom 1. A Mit einem hohen Verschuldungsgrad geht normalerweise auch ein hoher Zins- und Schuldendienstdeckungsgrad einher, weil Schulden Zins- und Tilgungszahlungen auslösen, die aus dem Umsatzprozess zu finanzieren sind. [2] Je höher dieser Verschuldungsgrad, also je kleiner der Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital ist, desto größer wird das Risiko des Vermögensverlustes für Eigenkapitalgeber und Gläubiger. Das gilt wiederum für alle analytisch zweifelhaften Vermögensposten (wie etwa ausstehende Kapitaleinlagen der Gesellschafter). Übersetzung für 'debt to equity ratio' im kostenlosen Englisch-Deutsch Wörterbuch und viele weitere Deutsch-Übersetzungen. Ein hoher Fremdkapitalanteil löst hohen Zinsaufwand aus, der gewinnmindernd oder verlusterhöhend wirkt. Andere Bezeichnungen für diese Kennzahl sind Schuldentilgungsdauer und Entschuldungsdauer. 2 S. 3 KStR ist eine angemessene Eigenkapitalausstattung grundsätzlich gegeben, wenn das Eigenkapital mindestens 30 % des Aktivvermögens beträgt. The ratio interprets the balance between the primary funding sources of business: debt and equity. Juli 2003 BStBl. The debt to equity ratio is a financial leverage ratio. Debt to Equity Deutsch Was bedeutet Debt to Equity Ratio Deutsch: Verschuldungsgrad? A debt to equity ratio of 3:1 for instance applies. Im Falle eines angemessenen Eigenkapitals ergibt sich auch ein vertretbarer, nicht risikoerhöhender Verschuldungsgrad. Als komplementäre Kennzahl zur Fremdkapitalquote ergibt sich hieraus die Eigenkapitalquote, die im Beispiel 33 % beträgt. Both debt and equity will be found on a company's balance sheet. 56 – Edwards Lifesciences Corp. Jahresabschluss: Meine Depotperformance und Learnings aus 2020, Meine 4 Tipps um mehr Geld zum Investieren zu haben, Corona-Krise: Was tun und welche Aktien ich gerade spannend finde. eine Insolvenz verhindert werden. The debt to equity ratio measures the (Long Term Debt + Current Portion of Long Term Debt) / Total Shareholders' Equity. interest payments, daily expenses, salaries, taxes, loan installments etc. Bei Unternehmen werden Eigenkapital und Fremdkapital miteinander ins Verhältnis gebracht, weil das Eigenkapital als Haftungsmasse für die Gläubiger zur Verfügung steht und deshalb der Anteil des Eigenkapitals am gesamten Kapital von Bedeutung ist. Mit steigendem Verschuldungsgrad geht eine Erhöhung des Kreditrisikos für Gläubiger einher. Beim dynamischen Verschuldungsgrad wird die Effektivverschuldung (also das Fremdkapital abzüglich der liquiden Mittel) dem Cashflow gegenübergestellt:[5]. In den Maastricht-Kriterien ist eine maximal zulässige, sanktionsfreie Staatsschuldenquote für EWU-Staaten von 60 % des BIP vorgesehen (Art. Mit Flexionstabellen der verschiedenen Fälle und Zeiten Aussprache und … Mezzanine-Kapital ist darauf zu untersuchen, ob es rückzahlbar ist oder Rangrücktritte aufweist; Ratingagenturen rechnen Teile dieser hybriden Finanzierungsformen zum wirtschaftlichen Eigenkapital.[4]. Gelingt dies jedoch weiterhin nicht, wird eine höhere Kreditmarge oder gar ein außerordentliches Kündigungsrecht des Gläubigers ausgelöst. This metric is useful when analyzing the health of a company's balance sheet. Die Debt to Equity Ratio, auch bekannt als Verschuldungsgrad oder D/E Ratio, ist eine statische Bilanzkennzahl und gehört zu den bekanntesten Analyseinstrumenten. The debt-to-equity ratio (D/E) is a financial ratio indicating the relative proportion of shareholders' equity and debt used to finance a company's assets. Sie können dieses hier abschalten: Aktienanalyse: Let’s Value Nr. Debt may show as total liabilities and equity may show as total stockholder's equity. Der Verschuldungsgrad (englisch debt to equity ratio, gearing oder leverage ratio) eines Schuldners (Unternehmen, Gemeinden oder Staaten) ist eine betriebswirtschaftliche Kennzahl, die das Verhältnis zwischen dem bilanziellen Fremdkapital und Eigenkapital angibt. Als noch tragfähige Schuldentilgungsdauer werden 3 Jahre angesehen. Einer dauerhafte Überschuldung oder zu niedriges Eigenkapital weisen auf schlechtes Finanzmanagement hin. The Debt to Equity ratio (also called the “debt-equity ratio”, “risk ratio”, or “gearing”), is a leverage ratio. Read full definition. Deutsche Telekom AG debt/equity for the three months ending September 30, 2020 was 1.30. Der Verschuldungsgrad (englisch debt to equity ratio, gearing oder leverage ratio) eines Schuldners (Unternehmen, Gemeinden oder Staaten) ist eine betriebswirtschaftliche Kennzahl, die das Verhältnis zwischen dem bilanziellen Fremdkapital und Eigenkapital angibt. [6] Nach R 33 Abs. : die Verschuldungsgrade Debt-to-equity ratio [FINAN.] Das Debt to Equity Ratio kann aus der Bilanz abgelesen werden. Als angemessen gilt jedenfalls in steuerrechtlicher Hinsicht ein Eigenkapital, das mit der Kapitalstruktur gleichartiger Unternehmen der Privatwirtschaft im maßgebenden Zeitraum vergleichbar ist. Emittierte Wandelanleihen oder sonstige Finanzierungstitel sind ebenso in ihrer Zuordnung umstritten wie etwa der Geschäfts- oder Firmenwert („Goodwill“), der als immaterieller Vermögensgegenstand das Eigenkapital erhöht. Was bedeutet Debt to Equity Ratio (Deutsch: Verschuldungsgrad? Der große Depotvergleich (http://bit.ly/2g5mWx2)Was bedeutet Debt to Equity Ratio deutsch und weshalb ist sie so wichtig? debt-to-equity ratio: Eigenkapitalüberdeckung {f} fin. Read full definition. 126 AEU-Vertrag). The debt-to-equity (D/E) ratio is calculated by dividing a company’s total liabilities by its shareholder equity. Dazu bedarf es der Transparenz der wirtschaftlichen Verhältnisse ihres Schuldners (Jahresabschlüsse, kommunale oder Staatshaushalte), um aus diesen Unterlagen Informationen über das Kreditrisiko gewinnen zu können. Wenn die Einnahmen plötzlich aus unerwarteten Gründen wegbrechen muss das Unternehmen diese Zeit überbrücken und von seiner Substanz (Eigenkapital) leben. Sie gibt Auskunft über die Finanzierungsstruktur eines Schuldners. The debt/equity ratio can be defined as a measure of a company's financial leverage calculated by dividing its long-term debt by stockholders' equity. September 1982 BStBl. Freilich können für den Schuldendienst auch Währungsreserven oder Neuverschuldung als sekundäre Quellen zur Schuldentilgung herangezogen werden, doch sind diese Positionen hierfür nicht vorgesehen. Nicht alle Positionen, die formal im Jahresabschluss dem Eigenkapital zugeordnet sind, können für Zwecke der Ermittlung des Verschuldungsgrades auch analytisch als Eigenkapital eingestuft werden. das Debt-Equity-Ratio equity and debt security fund [FINAN.] Auch hier spielen absolute Zahlen eine untergeordnete Rolle. Leverage Ratios A leverage ratio indicates the level of debt incurred by a business entity against several other accounts in its balance sheet, income statement, or … In exchange, an organization concurs with a lender to disregard a few or most of its debt in return for a proprietorship stake in an organization. It is often calculated to have an idea about the long-term financial solvency of a business. Dieser hohe Fremdkapitalanteil führt dazu, dass die Gewinnschwelle später erreicht wird als bei einem Unternehmen mit einer höheren Eigenkapitalquote. die Eigenkapitalüberdeckung total debt-to-equity ratio [FINAN.] equity ratio: Eigenkapitalquote {f} BIS equity ratio: BIZ-Eigenkapitalquote {f} econ. Entscheidend ist vielmehr, inwieweit noch von einer Schuldentragfähigkeit ausgegangen werden kann (siehe Schuldendienstdeckungsgrad). Debt to Equity Ratio Definition. The debt to equity ratio measures the (Long Term Debt + Current Portion of Long Term Debt) / Total Shareholders' Equity. Überprüfen Sie die Übersetzungen von 'debt-to-equity ratio' ins Deutsch. Debt to Equity Ratio = $258,678 million / $107,147 million; Debt to Equity Ratio = 2.41; Therefore, the debt to equity ratio of Apple Inc. stood at 2.41 as on September 29, 2018. All these resources together were intended to bring Enichem's debt/equity ratio to 0,57, which can be considered a normal and safe ratio for the sector in which the … Wird er analytisch nicht als realisierbarer Vermögensgegenstand angesehen, ist er vom Eigenkapital abzusetzen. [3] Eine aus der Praxis stammende Faustregel besagt, dass der Verschuldungsgrad – branchenabhängig – bei Nichtbanken nicht höher sein soll als 2:1 (200 %),[7] also das Fremdkapital nicht mehr als das Doppelte des Eigenkapitals betragen soll. Equity. Das BIP wiederum als Maßstab für die ökonomische Leistung eines Staates innerhalb eines Jahres sagt aus, inwieweit die Staatsschulden noch in einem angemessenen Verhältnis zu dieser Wirtschaftsleistung stehen. Schauen Sie sich Beispiele für debt-to-equity ratio-Übersetzungen in Sätzen an, hören Sie sich die Aussprache an … Diese Kennzahl ermittelt die Rückzahlungsdauer des Fremdkapitals aufgrund des frei verfügbaren Cashflow (Schuldentilgungsdauer; engl. net debt-to-equity ratio [gearing] Verhältnis {n} Nettoverschuldung zu Eigenkapital: fin. Debt to equity is a financial liquidity ratio that measures the total debt of a company with the total shareholders’ equity. Total interest-bearing liabilities, especially those of the Agie Charmilles Group, listed on the stock exchange and independently financed, are subject to compliance with certain debt covenants, relating primarily to the debt-equity ratio and the interest-cover ratio. Mit steigendem Verschuldungsgrad geht eine Erhöhung des Kreditrisikos für Gläubiger einher. High Debt to equity ratio high level of creditor financing in company operations. Der Verschuldungsgrad soll deshalb über die Fähigkeit informieren, Verluste oder den kurzfristigen Entzug von Eigenkapital oder Fremdkapital durchzustehen. Je höher der Verschuldungsgrad, desto abhängiger wird nämlich ein Unternehmen von externen Gläubigern. Ein hoher Verschuldungsgrad erhöht wegen des hohen Schuldendienstes die Ertragsrisiken, weil mehr Gewinne für den Zinsaufwand verbraucht werden und damit bei zunehmender Verschuldung auch der Break-even-Point ansteigt (cost leverage). This metric is useful when analyzing the health of a company's balance sheet. Zum Teil wird der Begriff „Verschuldungsgrad“ in der Praxis als Synonym von „Fremdkapitalquote“ verwendet. Im Hinblick auf die angeführte BFH-Rechtsprechung ist diese 30-%-Grenze in erster Linie als Nichtaufgriffsgrenze zu verstehen, ihre Erfüllung wird deshalb bei steuerlichen Außenprüfungen nicht beanstandet. Analog darf die Fremdkapitalquote nicht mehr als 67 % der Bilanzsumme betragen. Je höher folglich der Eigenkapitalanteil ist, umso niedriger ist das Gläubigerrisiko einzustufen und umgekehrt. Then, countries extended the scope of their thin-capitalisation rules for related parties to back-to-back financing structures and to unrelated party debt. Staaten als Schuldner weisen völlig andere wirtschaftliche Strukturen als Unternehmen auf. Bilanzkennzahlen des Debt to Equity Ratio Deutsch: Verschuldungsgrad Verschuldungsgrad Bilanzkennziffern. Die zunehmende Verschuldung insbesondere deutscher Kommunen wird seit Jahren thematisiert.

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